Antes de começar a investir a primeira coisa que qualquer investidor observa independente da experiência ou quantidade de recursos é a rentabilidade que esse investimento pode proporcionar. O problema é que existem diversos tipos e análises de rentabilidade e cada uma serve para algo diferente. Neste conteúdo eu vou te ajudar a compreender melhor sobre rentabilidade bruta e rentabilidade liquida.
Para começarmos bem, abaixo você pode assistir o vídeo que expliquei no meu curso de certificações financeiras explicando sobre esse assunto.
As Diferenças
Acredito que a forma mais fácil de compreender sobre rentabilidade bruta e rentabilidade liquida é através de um exemplo. Então, imaginemos que eu investi em acoes da TopInvest. Como já tenho muitas ações da TopInvest e preciso ter uma carteira diversificada comprem apenas 100 ações no valor de R$10,00. Matematicamente falando, investi R$1.000,00 em ações.
“PS: Lembre-se que a tributação no mercado de ações varia de acordo com o prazo. Neste exemplo estou comprando as ações no dia 10/01/2018 e as vendendo no dia 25/03/2019.”
Como a TopInvest é uma empresa super lucrativa nesse período as ações se valorizaram, e muito. Agora a cotação das ações não é mais de R$ 10,00 e sim R$ 100,00 cada. Ou seja, as mesmas ações que eu comprei por R$1.000,00 eu vou vender por R$10.000,00.
Sendo assim, como eu investi R$1.000,00 e resgatei R$10.000,00, qual foi o meu lucro? Qual a rentabilidade do meu investimento?
Rentabilidade Bruta
O cálculo da rentabilidade bruta é muito simples. Para chegarmos ao resultado basta subtrair do valor final do investimento (os R$ 10.000,00) o valor investido. Fica assim:
Valor Resgatado: R$ 10.000,00
– Valor Investido: R$ 1.000,00
RENTABILIDADE BRUTA = R$ 9.000,00
Esses R$ 9.000,00 representam o nosso lucro ou rentabilidade bruta. Isso significa que nosso investimento obteve uma rentabilidade bruta de 1.000%.
Rentabilidade Líquida
O grande problema de analisarmos um investimento pela rentabilidade bruta é que diversos fatores são ignorados. Por exemplo, não foi descontado o imposto de renda que deve ser pago e muito menos os custos da operação. Dessa forma pode-se dizer que a rentabilidade bruta é uma rentabilidade “maquiada”, ou seja, não representa a realidade dos fatos.
É exatamente aí que a rentabilidade líquida entra na história. Essa rentabilidade desconta todos os demais custos envolvidos na operação para que seja possível ter uma visão mais clara e que permita uma análise inteligente do investimento.
Como comentei acima, aqui todos os custos são descontados. Veja como ficaria o cálculo de rentabilidade líquida desse nosso investimento hipotético ao descontarmos o imposto de renda e também o custo de negociação dessas ações:
Valor Investido: – R$ 1.000,00
Valor Resgatado: + R$ 10.000,00
Imposto de Renda: – R$ 1.342,50
Custo de Negociação das Ações: – R$ 50,00
R$ 7.607,50 = Lucro Líquido.
Viu como as coisas mudam e bastante? Nosso lucro de R$ 9.000,00 caiu para R$ 7.607,50. Em termos percentuais dos anteriores 1.000% agora temos 760,75%. É uma diferença gigantes. Você concorda comigo?
Quando usar rentabilidade bruta e rentabilidade líquida?
De forma curta e objetiva você nunca deve utilizar a rentabilidade bruta para analisar seus investimentos e sim a rentabilidade líquida. O detalhe é que muitas vezes não é possível obter todos os custos da operação ou do investimento antes de concretizá-lo. Porém, os maiores custos normalmente estão envolvidos com a tributação e este é um custo que é possível verificar previamente.
Suponhamos que você vá fazer uma comparação de investimentos entre Tesouro Direto e Caderneta de Poupança. Talvez não seja possível prever os custos envolvidos no investimento dos títulos públicos federais (conta da corretora, custos com TED…) mas é possível já saber previamente a alíquota de IR a ser pago. Isso significa que é possível obter uma estimativa da rentabilidade líquida do seu investimento tornando sua análise mais inteligente.
A partir de agora estamos combinados que você só irá utilizar a rentabilidade líquida para analisar seus investimentos.
Eu ajudo investidores a entender melhor o mercado financeiro de forma que eles alcancem a independência financeira sem que eles precisem passar horas e horas analisando investimentos.
Sou um apaixonado por finanças e investimentos.
Comecei no mercado financeiro comprando minha primeira ação aos 16 anos e deste então nunca mais parei de investir e já se passam mais de 13 anos.
Durante minha carreira profissional atuando na área tive as mais diversas experiências mas a maior de todas como professor de certificações financeiras. Isso mesmo, desde 2011 eu já ajudei milhares de profissionais do mercado financeiro a se capacitarem e serem aprovados em suas certificações financeiras.
Durante toda esta jornada e um contato diário com centenas de profissionais do mercado financeiro tive um aprendizado imenso sobre os mais variados tipos de investimentos e criei este blog para que você também tenha uma oportunidade de se aprofundar sobre este mundo incrível.
