Se você está preocupado com o Tesouro Direto negativo ou com a reserva de emergência você está no lugar certo para tirar todas as suas dúvidas. Já começa dando um clique no vídeo aqui embaixo e saiba tudo!
Antes de mais nada: você precisa saber que para tudo há riscos
O pessoal mais antigo vai lembrar que lá em meados da década de 90 a caderneta de poupança foi confiscada. Sim, o pessoal elegeu um cara chamado Fernando Collor de Mello, e este por sinal, decidiu que havia muita inflação e estava na hora de tirar o dinheiro das pessoas.
E foi exatamente o que ele fez. Assim, os brasileiros dormiram e acordaram sem nada na poupança.
Logo, o que está acontecendo atualmente do Tesouro Direto, mais especificamente no Tesouro Selic, e deixando o pessoal de cabelo em pé, é que ele está com um retorno negativo.
Como assim Tesouro Direto negativo?
Para você entender melhor e para complementar nosso entendimento, pesquisei no dia 02/10/2020 e fiz um levantamento da rentabilidade dos últimos 30 dias dos tesouros do Brasil:
- Tesouro Selic 2025: -0,63% (mais utilizado na reserva de emergência)
Só que vai ficando pior:
- Pré Fixado 2023: -1,09%
- Pre Fixado 2025: -2,74%
- IPCA 2035: -5,71%
- IPCA 2045: -9,87%
Isso pode parecer novo, porém o Tesouro Direto negativo e todas esses valores já apareceram na economia brasileira!
Pelo o que me recordo em 2002 e em 2017, isso porque, a economia é cíclica. E é uma onda que oscila junto com crises economicas e que, infelizmente, acontecem. Da mesma forma como as coisas vem e vão. Então, é importante você saber que um Tesouro Direto negativo pode ocorrer muitas vezes.
Mas qual o motivo disso?
Antes de responder o porque isso ocorre constantemente preciso de dizer que 23 em cada 10 especialistas recomendam o Tesouro Selic para uma reserva.
Sim, mesmo que ele esteja neste valor negativo. Será que todos desse 23 em cada 10 estão errados?
Ué, 23 em cada 10? Isso aí está errado!
Calma que eu te explico: é igual a comercial de pasta de dente, 9 em cada 10 especialistas recomendam, isso quer dizer que os dentistas recomendam qualquer coisa ou há algo de muito errado.
Será que isso é um erro? A resposta é um grande e soado NÃO!
Visto que, o Tesouro Selic ou Tesouro Pós Fixado é o investimento mais seguro e conservador no país, pois é uma dívida pública brasileira.
Isso significa que se o governo não pagar ele estará dando um calote. Aí, nossa única salvação é ter dinheiro investido fora do país, por conta disso eu sempre clico na tecla e ensino em cursos e vídeos como abrir reserva e investir no exterior.
Pois diga se de passagem, não quer dizer que viraremos outra Argentina ou Venezuela, contudo, é imprescindível estar preparados, pois tudo há riscos.
A lógica do mercado:
- Oferta e demanda: pois a Taxa Selic caiu de 14,25% a.a. para 2% (perda da atratividade).
Antes deixávamos o dinheiro aplicado pois ganhávamos bastante juros, agora iremos consumir coisas que possuem taxas atrativas, como em Renda Variável.
Só que há vários fundos e investidores instituicionais que precisam de liquidez. Porém, nessas últimas semanas tivemos um problema político.
Lá em Brasília, eles estavam flertando em não pagar seus precatórios, o que consequentemente trouxe medo de responsabilidade fiscal das contas do próprio governo. Contudo, se isso ocorrer poderia acontecer o tal do furo do teto dos gastos do governo e haveria o calote nas pessoas.
Lembra que os investidores instituicionais a grande maioria é extrangeiro? Já imaginou o que passa na cabeça dos gestores extrangeiros se aqui no Brasil estão pensando em dar calote?
É por isso que houve um aumento nas vendas dos títulos e alta da demanda, pois ninguém queria comprar e ter um risco de calote. Dia passa e dia vem, o governo não vai dar calote em ninguém.
Ufa!
Note o quão é importante sabermos de tudo isso para podermos compreender possíveis situações que podem ocorrer. Além disso, é nesses momentos que lembramos e devemos saber do Ágio e o Deságio no Tesouro Selic.
Ágio e Deságio e a relação com o Tesouro Direto negativo
Para que seja compreenssível o motivo dessa negatividade, é essencial sabermos que o Ágio e o Deságio estão interligados nesse assunto. Portanto, “vale a pena ver de novo” o que cada um faz:
Imagine uma estrada com um praça de pedágio e que você está passando bem faceiro e precisa parar no pedágio. O que acontece é:
- Se você paga pedágio, logo fica mais pobre = ágio
Aqui teremos o Tesouro Selic -0,20. Só que ninguém vai querer passar por ali para pagar um pedágio.
Então, o pedágio vai pensar o seguinte:
- Ao invés de pagar, se alguém aparecer aqui na estrada que é o Tesouro Selic, vamos reembolsar. Receber uma grana ao passar o pedágio = deságio
Aqui teremos o Tesouro Selic +0,25. Isto é, quem passar aqui estará recebendo dinheiro.
Desta maneira, podemos notar que hoje em dia possuímos um deságio muito grande. Pode ser que haja um pequeno valor de diferença entre estes dois, que é chamado de spread. Esse que é muito famoso e paga o custo de toda a operação do Tesouro Direto.
Outro conceito importante!
O tempo passa! Isso mesmo, o tempo passa para o Tesouro Selic, logo, não é tão monstro assim.
E vida que segue.
Preço Unitário – PU e Marcação a Mercado
Quando falamos de títulos Pré Fixados, todos terão valor de vencimento de R$1.000,00. Mas, para fecharmos esse mesmo valor no final, é necessário saber a taxa de hoje.
Se a taxa aumentar o preço deve diminuir, e quanto mais ela aumenta, mais diminuiu o preço do título.
Então, se o juros subir o PU cai, do mesmo modo que, se os juros caírem o PU sobe.
Espero que vocês tenham gostado desse conteúdo e fique sabendo do que está acontecendo em nosso mundo econômico. Assim, será possível saber o que fazer em seus investimentos e não cair em frias.
A lição é: diversifique, pois ninguém possui bola de cristal para saber o que vai acontecer.
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